Статистика

Агропромышленный комплекс. Производство и новые проекты

АПК притормозил?

Объем производства продукции сельского хозяйства за январь-июнь этого года по данным Росстата увеличился всего на 0,2% в сопоставимых ценах против прибавки на 3,4% годом ранее и фактически стал тормозом экономики страны. Но в третьем квартале ситуация изменилась — АПК начал наверстывать упущенное. Несмотря на сокращение инвестиций в основной капитал, объем производства в сельском хозяйстве за январь-сентябрь в действующих ценах стал больше на 3,8% и составил 4,05 трлн. руб.

Ключевой причиной спада инвестиций в этом году является погодный фактор, который сдвинул сроки вегетации и прочих процессов. В третьем квартале с учетом эффекта запаздывания вложения в основной капитал ускорились до 5,1%.

Инвестиции в отрасль сдерживали и неопределенность в вопросах государственной поддержки, и переход на новую схему субсидирования процентной ставки по инвестиционным кредитам в начале года. Еще один значимый фактор — снижение объемов потребления продуктов питания населением из-за низкой покупательной способности.

Многие крупные игроки в начале года заняли выжидательную позицию относительно новых инвестиций. В первую очередь это связано с насыщением рынка по мясу птицы и приближением к этому в свиноводстве. Основные вложения крупнейших агрохолдингов, уже совершенные в этом году, лишь косвенно относились к АПК, обращает внимание Хасанов. Так, у «Черкизово» 4,1 млрд руб., или 43% от капитальных затрат за девять месяцев 2017 года, были направлены на строительство мясоперерабатывающего завода в Каширском районе Московской области, а основные инвестиции «Русагро» пошли на приобретение сельхозтехники и оборудования (3,9 млрд руб., или 53% от всех капитальных затрат холдинга за первое полугодие 2017-го).

Второе дыхание

Если фактические вложения в отрасль в начале 2017 года и уменьшились, то намерения инвесторов явно возросли. 25 крупнейших проектов в АПК, которые объявлены или начали реализовываться в этом году, составляют 470 млрд руб. И это не считая еще около двух десятков сделанных инвесторами заявлений с более скромными вложениями — от 1 до 3 млрд руб. каждый. Их сумма составляет еще примерно в 50 млрд руб. В 2016-м объем заявленных инвестиций оценивался в 300 млрд руб. (в 1,5 раза меньше).

Прошлогодняя тенденция увеличения инвестиционной привлекательности тепличной отрасли и молочного скотоводства продолжилась и в этом году. По каждому из направлений за год объявлено по 6 проектов каждый стоимостью более 5 млрд руб. Активизировались вложения в свиноводческий и птицеводческий сегменты, несмотря на высокую насыщенность этих рынков. В основном это расширение уже действующих производств. Наибольший интерес по-прежнему представляют высокомаржинальные садоводство и тепличное овощеводство, а также свино- и птицеводство.

«Магнит» уходит в производство

Лидером по размеру объявленных инвестиций в сельхозпроизводство стал не известный игрок аграрного рынка, а один из крупнейших в стране ритейлеров — «Магнит». Компания разработала стратегию собственного производства до конца 2020 года, в рамках которой планирует вложить до 80 млрд руб. в выращивание овощей, развитие садов, выпуск детского питания, колбасных изделий и прочей продукции переработки. Три основные производственные площадки должны расположиться в Краснодарском крае, Тверской области и Тольятти.

«Магнит» действует последовательно. С 2012 года ритейлер занимается выращиванием огурцов и томатов в закрытом грунте, а в этом году и запустил производство грибов. В 2018-м компания должна начать строительство второго тепличного комплекса.

По мнению Нигматуллина, стратегия «Магнита» выглядит закономерным ответом на стагнацию рынка FMCG (быстро оборачиваемых потребительских товаров) в России. Агрессивная диверсификация в среднесрочной перспективе, вероятно, позволит компании заметно улучшить себестоимость продаж, качество продукции и ритмичность поставок. Пробный проект вертикальной интеграции (выращивание овощей) был удачен и стал важным конкурентным преимуществом сети, считает аналитик. Такая стратегия позволит повысить прибыль компании и получать продукцию стабильного качества в требуемом объеме. Кроме этого, ритейлер станет менее зависим от внешних поставщиков. Высокая операционная рентабельность агропроизводства даст компании дополнительную доходность при условии сохранении текущего уровня цен.

Участие крупных ритейлеров в производстве сельскохозяйственной продукции — весьма популярная в последнее время тем. Выращивание овощей и выпуск другой продукции существенно снижает ее себестоимость для торговой сети, оптимизирует издержки, позволяя включать логистику агрокомплексов в общую логистическую сеть ритейлера, улучшает управляемость вертикально-интегрированного холдинга.

Лидер верен себе.

А вот самым крупным инвестором по общей стоимости объявленных проектов стал главный производитель свинины в стране — «Мираторг» (409 тыс. т в живом весе в 2016 году по данным Национального союза свиноводов. Компания анонсировала масштабные планы в разных отраслях АПК. Общая сумма будущих инвестиций превышает 125 млрд руб. Большую часть этой суммы (свыше 73 млрд руб.) агрохолдинг планирует вложить в развитие свиноводческого кластера в Курской области. Инвестпроект предполагает строительство 16 комплексов общей мощностью 4,5 млн. животных в год, двух комбикормовых заводов и завода по убою и переработке. Кроме того, в регионе будет возведен пункт по промышленной переработке сельхозживотных мощностью 32,8 тыс. т в год.

Еще более 40 млрд руб. компания хочет пустить на развитие новых для себя направлений. В вертикально-интегрированное производство молока и молочных продуктов «Мираторг»" может вложить до $400 млн, а в промышленное овцеводство — 20 млрд руб. Поголовье КРС в первом проекте, который планируется разместить в регионах ЦФО, может составить до 20 тыс. животных, мощность второго (расположится в Курской области) — до 50−60 тыс. т в живом весе в год. Кроме того, агрохолдинг уже приступил к реализации проекта по откорму шлейфа молочного скота и производству «розовой телятины». Совокупная мощность трех планируемых площадок составит 90 тыс. голов молодняка, ежегодное производство скота на убой — 26 тыс. т, а общий объем инвестиций — около 9 млрд руб.

Реальные инвесторы

По мнению Рината Хасанова из Deloitte, более объективным было бы оценивать компании по сделанным капитальным затратам, а не по заявленным инвестициям. Но так как не все участники рынка раскрывают информацию о капитальных затратах, то сделать точную оценку сложно. По его мнению, в тройку лидеров агроинвестиций в 2017 году могут входить «Мираторг», «Черкизово» и «Русагро», каждый из которых вложит или уже вложил в развитие производства в 2017 году более 10 млрд руб.

Мясной сектор оживился

Производство мяса в этом году, пожалуй, стало одним из самых привлекательных для инвесторов сегментов. Причем интерес вызывают как традиционные драйверы вложений — свино- и птицеводство, так и набирающие популярность индейка и овцеводство. Последнее в уходящем году привлекло не только «Мираторг». О намерениях возвести комплекс по производству баранины мощностью 15 тыс. т продукции в год в Тверской области объявлял ростовский «Евродон». Там же компания хочет организовать производства мяса утки (40 тыс. т/год) и индейки (150 тыс. т/год). Сам инвестор не раскрывал размер планируемых инвестиций, но, по оценкам экспертов, они могут составить несколько десятков миллиардов рублей.

Большинство заявленных масштабных проектов 2017 года — в свиноводстве. В отрасли еще остался потенциал замещения ЛПХ, наблюдается рост потребления свинины и есть некоторый экспортный потенциал. В этом году операционная маржинальность свиноводства остается на уровне 20−30%, знает эксперт. А это говорит о том, что рынок еще не насыщен. Заявленные в этом году проекты при выходе на полную мощность в 2018—2020 годах найдут своих потребителей и заполнят рынок. Новые же проекты (кроме заявленных) уже приведут к переизбытку продукции на горизонте двух-трех лет.

Помимо «Мираторга», расширять свиноводство намерен еще один лидер этого рынка — группа «Русагро». Компания планирует вложить 12 млрд руб. в увеличение мощностей по выпуску свинины с 53 тыс. т до 85 тыс. т в живом весе в год в Тамбовской области и комбикормового производства до 740 тыс. т. «Кластер активно строится, — утверждает гендиректор холдинга Максим Басов. — Животные будут завезены на новые площадки в 2018 году, запуск производства намечен на 2019-й».

Компания «Коралл», основанная бывшим вице-президентом «Лукойла» Алексеем Смирновым, будет наращивать объемы производства свинины в Тверской области. Первый этап проекта по строительству комплекса на 450 тыс. товарных свиней и мясоперерабатывающего производства на 90 тыс. т готовой продукции в год, а также комбикормового цеха, находится в завершающей стадии. К концу 2018 года мощность проекта составит 1 млн товарных свиней, или 100 тыс. т свинины в живом весе. Общие инвестиции — 22 млрд руб. Воронежская группа «Агроэко» оценивает свои вложения в свиноводческий проект в Тульской области в 10 млрд руб. Мощность будущего комплекса составит 60 тыс. т свинины в год.

Заявлялись в этом году и проекты по развитию птицеводства. Правда, активность инвесторов в отрасли сдерживает ценовая ситуация, сложившаяся на рынке. Оост производства — плюс 7% за десять месяцев 2017 года по мясу птицы и плюс 4% по яйцу — это все-таки результат инвестиций, сделанных в предыдущие годы. В птицеводстве операционная маржинальность сейчас находится на уровне 7−15%, рынок насыщен.

Новых проектов очень мало, тем не менее инвесторы хотят не только расширять имеющиеся мощности, но и возводить производства с нуля. Например, «Русагро» рассматривает возможность строительства птицекомплекса мощностью до 80−100 тыс. т/год на Дальнем Востоке. Компания готова вложить в реализацию проекта около 20 млрд руб. Группа «Руском» бизнесмена Темури Латарии планирует построить в Тюменской области комплекс полного цикла по выращиванию и переработке бройлеров на 40 тыс. т продукции в год. Объем инвестиций может составить 6,3 млрд руб.

«Дамате» вложит 15,5 млрд руб. в увеличение производства мяса индейки до 155 тыс. т в Пензенской области. «Черкизово» тоже будет расширять этот сегмент, а также инвестирует 2 млрд руб. в возведение 32 новых бройлерных птичников в Воронежской области.

Птицеводческой отрасли в первую очередь необходимы вложения в реконструкцию и модернизацию. Это важно для снижения издержек производства, уменьшения себестоимости и повышения качества продукции. Конечно, нужно еще и создавать новые мощности, ведь мы все же надеемся на улучшение экономической ситуации в стране, увеличение покупательной способности и спроса. Потребление мяса пока остается примерно на уровне 1990 года — менее 73 кг/чел. в год". По оценке «АБ Центр», в 2015 году этот показатель снизился до 72,8 кг/чел., в то время как в 2013-м россияне ели в среднем по 76 кг мяса в год. В 2016-м наметились тенденции к росту потребления, оно увеличилось почти на килограмм. Расширять же объемы производства птицы теперь нужно преимущественно за счет тех видов мяса, которых не хватает рынку, в частности индейки.

Хочешь всегда знать и никогда не пропускать лучшие новости о развитии России? У проекта «Сделано у нас» есть Телеграм-канал @sdelanounas_ru. Подпишись, и у тебя всегда будет повод для гордости за Россию.

Источник: http://www.agroinvestor.ru/investme...cle/29031-bolshe-slov-menshe-deneg/